La Fed acaba de recortar las tasas al 0%: esto es lo que eso significa para las tasas hipotecarias – MarketWatch

La Fed acaba de recortar las tasas al 0%: esto es lo que eso significa para las tasas hipotecarias – MarketWatch
13 enero, 2021
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Jacob Passy

Las tasas hipotecarias han caído a mínimos de 50 años en respuesta a las preocupaciones globales sobre el brote de coronavirus

La Reserva Federal recortó su tasa de interés de referencia al 0% el domingo.

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La Reserva Federal redujo su tasa de interés de referencia al 0% el domingo, pero no necesariamente espera tasas hipotecarias más bajas como resultado.

La Fed anunció que recortaría las tasas de interés en un punto porcentual completo el domingo por la noche, además de un programa de flexibilización cuantitativa de 700.000 millones de dólares.

El banco central ya había tomado la inusual medida de reducir la tasa de fondos federales en medio punto hace dos semanas a un rango de 1% a 1,25% entre sus reuniones programadas regularmente. En ambos casos, la Fed señaló que la medida fue en respuesta a los riesgos que representa el brote del coronavirus COVID-19 para la economía.

El nuevo coronavirus surgió por primera vez en Wuhan, China, a fines del año pasado. Hasta el domingo, había casi 160.000 casos confirmados en todo el mundo y alrededor de 6.000 muertes.

Cuando la Fed recortó las tasas de interés hace dos semanas, los expertos en hipotecas señalaron que el banco central se estaba “poniendo al día” hacia donde se habían dirigido los mercados. “Las hipotecas responden a las fuerzas del mercado y no a la Fed”, dijo a MarketWatch Holden Lewis, experto en hipotecas y bienes raíces de NerdWallet, a principios de este mes. “La Fed realmente está siguiendo y no liderando cuando se trata de tasas hipotecarias”.

Las tasas hipotecarias se han desplomado desde principios de año hasta el promedio más bajo en 50 años como resultado de los movimientos del mercado en respuesta al coronavirus. Mientras que la Reserva Federal ajusta las tasas de interés a corto plazo, las tasas hipotecarias fluctúan según las tasas de los bonos a largo plazo.

En particular, las tasas hipotecarias en EE. UU. Siguen aproximadamente la dirección del rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años TMUBMUSD10Y, 0,657%. El Tesoro a 10 años había caído a mínimos históricos en las últimas semanas, ya que los inversores huyeron a la seguridad de los mercados de bonos en medio de la desaceleración de los mercados de valores.

El movimiento continuo a la baja en el Tesoro a 10 años normalmente señalaría un movimiento a la baja en las tasas hipotecarias. Donde están ahora, los rendimientos de los bonos del Tesoro sugieren que las tasas hipotecarias todavía tienen espacio para bajar, dijo Rick Sharga, un veterano de la industria hipotecaria y presidente y director ejecutivo de CJ Patrick Company, una firma consultora de servicios financieros. “No me sorprendería ver préstamos a 30 años con tasas de 3.0% antes de que las cosas se calmen”, dijo Sharga.

Pero está surgiendo otra pregunta en el actual entorno de tasas bajas: ¿permitirán los prestamistas que bajen las tasas hipotecarias?

“’Una gran pregunta ahora es qué tipo de capacidad tienen los prestamistas’. “

– —Tendayi Kapfidze, economista jefe de LendingTree

“Una gran pregunta ahora es qué tipo de capacidad tienen los prestamistas”, dijo Tendayi Kapfidze, economista jefe de LendingTree TREE, + 1,66%. “Si no tiene suficientes personas para procesar el volumen que está obteniendo, no va a reducir las tarifas para atraer más volumen”.

Las bajas tasas actuales ya han provocado un auge en la actividad de refinanciamiento. Y la demanda entre los compradores de vivienda sigue siendo elevada, a pesar de la escasez de viviendas en venta. Como resultado, los prestamistas no necesitan dar a los estadounidenses muchos más incentivos para solicitar nuevos préstamos hipotecarios.

La semana pasada, las tasas hipotecarias en realidad aumentaron levemente, en parte porque algunos prestamistas habían aumentado las tasas artificialmente para contener la cantidad de personas que solicitaban préstamos hipotecarios y darse tiempo para trabajar en el atraso de solicitudes que se acumularon a medida que cayeron las tasas. Los prestamistas también enfrentarán presiones para protegerse con tasas de interés, ya que los rendimientos de los bonos podrían aumentar desde el momento en que un prestatario fija una tasa hasta que cierra el préstamo, lo que dificultaría la venta del préstamo en el mercado secundario.

Aquellos en el mercado de refinanciamiento harían bien en fijar las tasas ahora, dijo Kapfidze. “La mayoría de los prestamistas le permitirán volver a bloquear a la tasa más baja” cuando cierre el préstamo, dijo.

Una excepción a la tendencia de las tasas hipotecarias podrían ser las líneas de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC. Estos son préstamos de tasa ajustable basados ​​en la tasa preferencial. Como tal, están preparados para ver una caída en las tasas de interés, ya que la tasa preferencial sigue de cerca la tasa de referencia de los fondos federales de la Fed.

“Los HELOC han ido perdiendo popularidad lentamente y, con el tiempo, el monto de la deuda HELOC ha ido disminuyendo gradualmente a medida que la gente paga sus deudas y menos personas toman el relevo tomándolos prestados”, dijo Lewis. “Este parece el momento de que esa tendencia posiblemente se revierta. Las tarifas de los HELOC van a ser muy tentadoras, especialmente para las personas que quieren arreglar sus casas “.

Esta historia se actualizó el 15 de marzo de 2020.