Los grandes bancos no están adoptando el programa principal de préstamos de la Fed – The New York Times

Los grandes bancos no están adoptando el programa principal de préstamos de la Fed – The New York Times
Category: Tasas De Interés
13 enero, 2021

Muchos grandes prestamistas no están dispuestos abiertamente a otorgar préstamos a nuevos clientes a través del programa de la Reserva Federal para empresas medianas.

    8 de julio de 2020

WASHINGTON – El Banco de la Reserva Federal de Boston publicó el miércoles una lista de prestamistas que se han inscrito en el programa de préstamos para medianas empresas del banco central y están dispuestos a otorgar préstamos a nuevos clientes a través de la iniciativa.

Notablemente ausentes están la mayoría de los bancos más grandes del país. Hasta ahora, solo Bank of America ha acordado participar y adquirir nuevos clientes, según el comunicado de la Fed de Boston, mientras que prestamistas como JPMorgan Chase, Citigroup y Wells Fargo no figuran en la lista.

Solo unos 90 bancos aceptaron decir públicamente que están dispuestos a prestar a nuevos clientes y fueron incluidos en la lista. La mayoría de los estados tienen solo un puñado de estos prestamistas, con siete en California y nueve en Nueva York, según el comunicado de la Fed de Boston.

Los bancos también pueden participar en el programa otorgando préstamos a clientes existentes. Si bien miles de bancos son elegibles para registrarse, alrededor de 400 se han registrado o estaban en proceso de hacerlo hasta el miércoles, dijo la Fed de Boston. La Fed no ha publicado una lista completa de todos los bancos que participan en el programa.

La iniciativa de la Fed para medianas empresas, llamada Main Street Lending Program, se abrió para el registro de prestamistas en junio y entró en pleno funcionamiento el lunes. La Fed dijo por primera vez que establecería una opción de Main Street a fines de marzo, pero nunca antes había intentado apoyar a las medianas empresas, y el presidente Jerome H. Powell ha dicho que diseñar el programa fue un desafío.

Incluso después de múltiples revisiones, miles de comentarios y una amplia discusión en el Congreso, no está claro qué tan extensivamente se utilizará el programa. Muchos prestamistas informan que solo están escuchando que los prestatarios tienen un interés limitado en el programa.

Los propios bancos parecen vacilantes. Algunos estados tienen pocas opciones de prestamistas en Main Street: en Hawái, donde las empresas se han visto muy afectadas por la caída del turismo, Bank of America es el único banco que promueve públicamente que está dispuesto a contratar nuevos prestatarios a través del programa, según el Boston Alimentado.

Wells Fargo está registrado para el programa general, pero se negó a comentar sobre el registro sobre si aceptará nuevos clientes. Citi se está registrando, pero no otorgará préstamos a nuevos clientes, dijo una portavoz, y JPMorgan solo dijo que estaba en proceso de registro.

El programa Main Street funciona a través de los bancos, que otorgan préstamos con tasas de interés bastante bajas y atractivas condiciones de recuperación para las empresas. Luego, la Fed compra el 95 por ciento de cada préstamo del banco, dejando al prestamista original con algo de piel en el juego. El programa está respaldado con fondos del Tesoro proporcionados por el proyecto de ley de estímulo del coronavirus.

El programa ha visto algunos préstamos presentados para su compra desde que abrió el lunes, dijo Eric Rosengren, presidente de la Fed de Boston. La mayoría provenían de bancos más pequeños, dijo, y se dirigieron a empresas que incluían cines, proveedores de servicios de pozos petroleros y empresas de software. Se negó a poner un número sobre el uso del programa hasta el momento, o decir si es probable que se acerque a su capacidad de $ 600 mil millones.

“Es un aumento relativamente lento”, dijo Rosengren en una entrevista, y agregó que pensaba que se debía a que “tanto los bancos como los prestatarios se están familiarizando” con el complicado programa.

Cuando se le preguntó por qué no se hacía pública la lista completa de bancos registrados, no solo los que optaron por ser nombrados, Rosengren dijo que la Fed quería alentar a los bancos a utilizar el programa.

Los bancos que otorgan préstamos de Main Street eventualmente harán públicos sus nombres, pero aquellos que se registren y luego nunca los usen podrían permanecer en el anonimato.

Si bien muchos grandes bancos, medidos por activos, están ausentes de la lista estado por estado de prestamistas que aceptan nuevos clientes, los prestamistas como Truist, Citizens, BBVA y Zions están registrados y dejaron en claro que aceptarían nuevos clientes.

“Es comprensible que el registro en el Programa de préstamos de Main Street lleve tiempo; que un prestamista no esté en la lista inicial no significa necesariamente que no esté participando ”, dijo Barbara Hagenbaugh, portavoz del Foro de Servicios Financieros, que representa a los altos ejecutivos de los bancos más grandes.

Está previsto que participen muchos menos bancos en el programa Main Street que en el Programa de protección de cheques de pago, que se gestiona a través del Tesoro y la Administración de Pequeñas Empresas. Ese programa, que proporciona préstamos condonables a pequeñas empresas, es casi libre de riesgos para los bancos, ya que el gobierno garantiza los préstamos y condona aquellos que son elegibles. Los bancos también cobran una tarifa por cada préstamo que originan y pueden beneficiarse de su participación, según un análisis de S&P Global Market Intelligence.

Citigroup y JPMorgan se han comprometido a donar las ganancias netas a organizaciones benéficas, mientras que Wells Fargo dijo que donaría todas las tarifas, no solo la cantidad que excediera sus costos. A principios de mayo, Bank of America dijo que sus ganancias del programa se utilizarían para “apoyar a las pequeñas empresas y las comunidades y organizaciones sin fines de lucro a las que servimos”, aunque no sabía exactamente dónde iría el dinero.

No está claro exactamente cuánto ganaron los grandes bancos. Las tarifas asociadas con el Programa de protección de cheques de pago no se entregan a los bancos hasta que los préstamos que otorgaron a los prestatarios sean oficialmente condonados. El proceso de solicitud de perdón acaba de comenzar y se espera que tarde meses o incluso años en completarse.

Un portavoz de Wells Fargo dijo que el banco recién había comenzado a recibir comisiones. Citi hizo una donación de $ 25 millones a su brazo caritativo el 29 de junio con base en una estimación de lo que podría ganar con el programa, pero reconoce que el número podría cambiar.

El programa de préstamos para pequeñas empresas creó problemas para los grandes bancos, lo que implicaba una orientación en rápida evolución, juicios y errores técnicos desenfrenados. Eso podría haber dejado un sabor amargo que disuadirá la participación de Main Street.

El programa de préstamos para empresas medianas también es muy diferente, ya que la deuda debe pagarse y los bancos deben retener parte del riesgo crediticio. Si bien los prestamistas pueden obtener tarifas de originación y administración de los préstamos, es posible que no sean suficientes para fomentar la participación.

Las preocupaciones de que solo las empresas con mal desempeño opten por participar en el programa, así como las consideraciones políticas y regulatorias, podrían disuadir a los bancos de suscribirse, escribió Goldman Sachs en un análisis el miércoles.

Las empresas tienen cinco años para devolver los préstamos, y el principal y los intereses se difieren inicialmente. Pero el tamaño mínimo del préstamo del programa Main Street es de $ 250,000 y los prestamistas han señalado los requisitos de presentación de informes como algo que podría disuadir a las empresas más pequeñas de usar el programa.

Debido a que el programa ofrece préstamos directos, el Congreso también estableció restricciones en la asignación de dinero para el programa, incluidos límites de compensación ejecutiva y límites de recompra de acciones y pago de dividendos.

Las diversas restricciones y la perspectiva de un mayor escrutinio “probablemente harán que estos préstamos no sean atractivos para los prestatarios que pueden obtener financiamiento de mercado, incluso a una tasa algo más alta”, dijo el análisis de Goldman.

Rosengren dijo que el objetivo del programa no era otorgar tantos préstamos como fuera posible, sino apoyar a las empresas que entraron en la pandemia con buena salud y tenían problemas para acceder al crédito.

“Queremos que las empresas y los bancos realmente lo necesiten para usarlo”, dijo Rosengren. Dado que los estados no logran contener la propagación del coronavirus, incluso las empresas que pensaron que podrían superar este período sin más financiamiento podrían encontrar que estaban equivocadas, dijo.

“La demanda depende mucho de lo que suceda con la pandemia”.

Emily Flitter contribuyó con reportajes desde Nueva York.