Todo sobre el programa Preferred Rewards de Bank of America

Todo sobre el programa Preferred Rewards de Bank of America
13 enero, 2021

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Nota del editor: esta es una publicación periódica que se actualiza periódicamente con nueva información.

Los puntos y las millas son maravillosos para cuidar los vuelos y el alojamiento, pero hay muchos otros gastos relacionados con el viaje. El uso de recompensas de reembolso en efectivo en combinación con sus puntos y millas puede hacer que sus vacaciones sean realmente gratuitas desde una perspectiva monetaria. Hoy veremos el programa Preferred Rewards de Bank of America, que a menudo se pasa por alto, para ver cómo la consolidación de sus necesidades bancarias y de inversión puede aumentar rápidamente las ganancias de devolución de efectivo y brindarle algunos beneficios bancarios sólidos.

El programa Preferred Rewards está diseñado para atraer al público a que coloque la banca de cheques, ahorros, inversiones y jubilación de todos los días en una especie de ventanilla única con Bank of America y Merrill. Cuantos más activos totales tenga entre esas cuentas, más beneficios le brindarán Bank of America y Merrill.

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Conceptos básicos del programa

Una vez que tenga un total de $ 20,000 en activos entre las cuentas de inversión de Bank of America y Merrill que califiquen, califica para los beneficios de Gold Preferred Rewards. $ 50,000 en activos totales califican para el nivel Platinum, y $ 100,000 en activos totales califican para el nivel Platinum Honors de Preferred Rewards.

Inscribirse en Preferred Rewards requiere que tenga una cuenta de cheques personal de Bank of America elegible y un saldo diario promedio de al menos $ 20,000 en cuentas de depósito de Bank of America y / o cuentas de inversión de Merrill elegibles durante un período de tres meses calendario. Si tiene una cuenta de emergencia, una cuenta de vacaciones, una cuenta de ahorros y una cuenta corriente diaria, la combinación de todos esos saldos podría calificarlo rápidamente para el primer nivel. Agregue cuentas de inversión, incluidas las IRA, y es aún más manejable calificar para Platinum y Platinum Honors. Es de destacar que las cuentas de SafeBalance Banking no cuentan para los mínimos requeridos.

Los saldos no tienen que empezar con Merrill o Bank of America para contar; puede transferir las cuentas IRA y de inversión existentes a Merrill o Bank of America y usar inmediatamente esos saldos para comenzar a establecer un promedio de tres meses para mejorar su nivel. Por supuesto, tendrá que considerar otras cosas como las tarifas de administración de la cuenta y las opciones de inversión disponibles para decidir qué curso es mejor para usted.

Puede subir un nivel en cualquier mes después de que su saldo diario promedio de los tres meses anteriores alcance el siguiente umbral. Cuando se trata de bajar de nivel, eso solo ocurrirá después de una revisión anual de su cuenta. Aquí está la verborrea del programa personal de tarifas:

“Realizaremos una revisión anual de sus saldos calificados en el mes siguiente a la fecha de aniversario de su inscripción inicial en el programa. La revisión anual calculará su saldo combinado promedio de tres meses al final del mes de su aniversario y lo colocará en el nivel de saldo para el cual cumple con los requisitos de calificación. Si el resultado de la revisión anual fuera a moverlo a un nivel inferior, tendrá un período de tres meses después del mes de su aniversario para restaurar su saldo calificado antes de que lo trasladen a ese nivel de saldo inferior. Si lo transfieren a un nivel de saldo más bajo, sus beneficios pueden cambiarse a los del nivel de saldo para el que califica sin previo aviso.Tenga en cuenta que, si bien puede ser trasladado a un nivel de saldo superior después de cualquier mes en el que cumpla con el requisito de saldo combinado para ese nivel, solo se le trasladará a un nivel de saldo más bajo como resultado de la revisión anual “.

Eso significa que si puede alcanzar el umbral de saldo promedio diario de $ 100,000 durante tres meses, se lo actualizará a Platinum Honors el mes siguiente. Si usted (o el mercado de valores) luego disminuye inmediatamente su saldo promedio diario por debajo de $ 100,000, seguirá manteniendo Platinum Honors durante un año calendario completo.

Beneficios del programa

Beneficio Oro Platino Honores Platino
Aumento de la tasa de interés de ahorro del mercado monetario 5% 10% 20%
Bono de recompensas de tarjetas de crédito 25% 50% 75%
Reducción de la tarifa de originación de hipotecas $ 200 $ 400 $ 600
Descuento en la tasa de interés de préstamos para automóviles 0,25% 0,35% 0,50%
Servicios bancarios sin cargo Incluido Incluido Incluido
Prioridad de servicio al cliente Incluido Incluido Incluido
Transacciones gratuitas en cajeros automáticos no pertenecientes a Bank of America 0 12 anualmente Ilimitado
Descuento en la tarifa de inversión guiada de Merrill 0,05% .10% .15%

Echemos un vistazo más de cerca a cada uno de estos beneficios y analicemos el valor potencial de cada nivel.

Aumento de la tasa de interés de la cuenta del mercado monetario: primero debe tener una cuenta de ahorros del mercado monetario Rewards con Bank of America para poder disfrutar de este beneficio. Inscribirse en Preferred Rewards no convertirá automáticamente ninguna cuenta de Money Market que tenga, así que asegúrese de solicitar la conversión. Un aumento del 5% no significa un 5% adicional de interés ganado en la cuenta; significa un 5% adicional del porcentaje de rendimiento anual actual, que actualmente es muy bajo. Estos son los APY actuales para las cuentas de ahorro del mercado monetario de recompensas de Bank of America:

Recompensas de bonificación de tarjeta de crédito : según el tipo de tarjeta elegible que tenga, obtendrá la bonificación de Recompensas preferidas al momento de cobrar sus ganancias en una cuenta corriente con una tarjeta de devolución de efectivo o al momento de la compra con una tarjeta para ganar puntos. En lugar de una lista de tarjetas elegibles, hay una lista de tarjetas no elegibles, todas las cuales no obtendrán el bono Preferred Rewards:

Para maximizar el bono Preferred Rewards, querrá concentrarse en las siguientes tarjetas: la tarjeta de crédito Bank of America® Premium Rewards®, la tarjeta de crédito Bank of America® Travel Rewards y la tarjeta de crédito Bank of America® Cash Rewards . Discutiré cómo maximizar estas recompensas a continuación.

Reducción de la tarifa de originación de hipoteca : siempre que pueda reducir las tarifas para comprar o refinanciar una casa, cuente conmigo. Usted es elegible para recibir el descuento a partir de tres días hábiles después del final del mes calendario en el que cumple con la calificación del nivel. requisitos. La reducción de la tarifa de originación que recibe una vez que alcanza al menos el nivel Gold no puede exceder el monto de la tarifa de originación del prestamista. Es posible que la reducción de la tarifa de Preferred Rewards que reciba no se pueda combinar con ninguna otra reducción que obtenga de Bank of America.

Descuento en la tasa de interés de préstamos para automóviles : debe completar un préstamo de financiamiento o refinanciamiento para la compra de automóviles a través de Bank of America para calificar para este descuento en la tasa. No puede transferir su descuento de tarifa a un miembro de la familia; el automóvil debe estar a su nombre o ser propiedad conjunta de usted. Por supuesto, deberá asegurarse de que Bank of America ofrezca la tasa más competitiva incluso con el descuento. Una pequeña diferencia de solo un cuarto de porcentaje podría ahorrarle o costarle miles de dólares durante la vigencia del préstamo.

Servicios bancarios sin cargo: los miembros Gold, Platinum y Platinum Honors reciben:

  • Las tarifas de mantenimiento mensuales se eximen de hasta cuatro cuentas de cheques y cuatro de ahorros elegibles de Bank of America
  • Sin cargos por reemplazo de tarjeta de débito o cajero automático, incluido el reemplazo urgente, órdenes de cheques estándar, cheques de caja, servicio de imagen de cheques, copias de cheques, suspensión de pagos y transferencias bancarias nacionales entrantes
  • Las tarifas de transferencia de protección contra sobregiros se eximen de sus cuentas de ahorro vinculadas, cuentas de cheques secundarias o de una línea de crédito con garantía hipotecaria

Además, los miembros Platinum y Platinum Honors no tienen cargos por transferencias electrónicas internacionales entrantes y pueden recibir una pequeña caja de seguridad de forma gratuita en una sucursal de Bank of America.

Transacciones gratuitas en cajeros automáticos que no pertenecen a Bank of America : a los miembros Platinum y Platinum Honors no se les cobrarán tarifas de cajeros automáticos que no pertenecen a Bank of America en los EE. UU. Y recibirán un reembolso del operador del cajero automático o la tarifa de la red por retiros, consultas de saldo y transferencias de saldo. Los miembros Platinum reciben una transacción gratuita al mes (12 al año) y los miembros Platinum Honors no tienen límite.

Descuento en la tarifa de inversión guiada de Merrill : los miembros de las recompensas preferidas reciben un descuento en la tarifa cuando utilizan los servicios de inversión guiada de Merrill. Puede comenzar con tan solo $ 5,000 o $ 20,000 para Inversión Guiada de Merrill con un asesor. Merrill Guided Investing normalmente conlleva una comisión de .45% de los activos bajo administración, mientras que Merrill Guided Investing con un asesor cobra .85% de los activos bajo administración. Si bien esas tarifas pueden parecer pequeñas de un año a otro, se acumulan con el tiempo y se convierten en un drenaje compuesto de sus inversiones. Siempre que sea posible, debe buscar un asesor financiero que cobre una tarifa fija en lugar de un porcentaje de sus activos.

Cómo maximizar las recompensas de tarjetas de crédito de Bank of America con devolución de efectivo

Para maximizar las Recompensas Preferidas, obviamente querrá calificar para Platinum Honors y ser elegible para el bono de recompensas de tarjetas de crédito del 75%. Si bien no recomiendo que sus decisiones bancarias y de inversión se basen completamente en recompensas adicionales de tarjetas de crédito, si puede trabajar con Merrill y estacionar un fondo para días difíciles en Bank of America, puede que valga la pena.

La tarjeta de crédito Bank of America® Premium Rewards® es una tarjeta de valor fijo muy sólida por derecho propio, pero cuando agrega el bono del programa Preferred Rewards, se vuelve aún más competitiva. La tarjeta tiene una tarifa anual de $ 95 y ofrece una modesta selección de beneficios, que incluyen un crédito de tarifa incidental de aerolínea anual de $ 100, un crédito de tarifa de solicitud de Global Entry / TSA PreCheck y algunas protecciones de viaje decentes.

Sin embargo, esta tarjeta realmente brilla con sus tasas de ganancia tanto en el gasto diario como en las categorías de bonos de viajes y comidas de la tarjeta. Así es como se acumulan las tasas de ganancia:

Categorías de gasto Tarjetero regular Nivel 1 – Oro ($ 20,000 – $ 50,000) Nivel 2 – Platino ($ 50,000 – $ 100,000) Nivel 3: honores de platino ($ 100,000 +)
Ingresos por viajes / comidas 2x puntos 2.5x puntos 3x puntos 3.5x puntos
Otras ganancias 1.5x puntos 1.875x puntos 2.25x puntos 2.625x puntos

Si no está buscando pagar una tarifa anual, también puede optar por la tarjeta de crédito Bank of America® Travel Rewards o la tarjeta de crédito Bank of America® Cash Rewards. La tarjeta Travel Rewards gana 1.5x puntos en todas las compras. Obtendrá su bonificación de Preferred Rewards en esta tarjeta en el momento de la compra:

Los puntos ganados a través de la Tarjeta Travel Rewards se pueden canjear para cubrir compras de viajes en su tarjeta a una tasa de 1 centavo por punto. Puede canjear puntos por tarjetas de regalo o efectivo, pero obtendrá un valor menor para estas opciones, por lo que debe evitarlas:

Al ganar 1.5x puntos en todo más un bono de Preferred Rewards del 75% como miembro de Platinum Honors Preferred Rewards, efectivamente gana un 2.625% de reembolso en efectivo para borrar las compras de viaje realizadas con la tarjeta. Esa es una tasa de devolución de efectivo fantástica para ganar con todos los gastos.

La siguiente tarjeta a considerar es la tarjeta de crédito Bank of America® Cash Rewards, que gana 2% en supermercados y clubes mayoristas y 3% en la categoría de su elección: gasolina, compras en línea, cenas, viajes, farmacias o mejoras para el hogar / mobiliario. Tanto el 3% como el 2% de ganancia se limitan a sus primeros $ 2,500 de compras elegibles cada trimestre, y la tarjeta gana 1% en todos los demás lugares.

Esto significa que, como miembro de Platinum Honors, obtendrá un reembolso del 5,25% en el combustible, un reembolso del 3,5% en las tiendas de comestibles y clubes mayoristas y un reembolso del 1,75% en todas las demás compras. Obtendrá el bono Preferred Rewards cuando retire efectivo a una cuenta corriente o una cuenta de inversión en efectivo.

El reembolso del 2.625% en efectivo de la tarjeta Travel Rewards es excelente, pero está limitado a canjes en compras de viajes. Quería probar si podía transferir los puntos de su cuenta Travel Rewards a su tarjeta Cash Rewards y evitar estar limitado solo a canjes de viajes. Le pedí a un par de amigos que tenían ambas tarjetas que intentaran transferir los puntos. Para mi sorpresa, obtuvieron resultados mixtos. El primer amigo no tuvo ningún problema y pudo transferir puntos en recompensas en efectivo:

Mi segundo amigo intentó completar la transferencia y se le negó. Al llamar a Bank of America, le dijeron que no se permitían transferencias entre Travel y Cash Rewards. A algunas otras personas con ambas tarjetas también se les negó la capacidad de transferir entre las dos tarjetas, por lo que parece que la capacidad de transferir fue un error.

Línea de fondo

No estoy seguro de por qué Preferred Rewards se pasa por alto con tanta frecuencia. Probablemente no valga la pena seguir el programa a menos que pueda calificar para Platinum Honors y maximizar la bonificación del 75% en las ganancias de la tarjeta de crédito. Las ventajas adicionales de las transacciones gratuitas en cajeros automáticos y las tarifas bancarias exentas significan que si ya hace negocios con Bank of America y Merrill, debería considerar la consolidación de sus operaciones bancarias e invertir para aumentar sus recompensas y beneficios.

Incluso podría valer la pena cambiar su negocio a Bank of America asumiendo que no le costará nada adicional, ya que el programa Preferred Rewards realmente puede inclinar la balanza en algunas de las mejores ofertas de tarjetas de Bank of America.

Ethan Steinberg contribuyó a esta publicación.

Foto destacada de Smith Collection / Getty Images.